Внешний долг Украины – долговая яма или норма?

Добрый день, дорогие домоседы. По сравнению с другими странами, внешний долг Украины не является большим. Проблема в отсутствии развития экономики.

Впервые в истории независимой страны общий внешний долг Украины составил целых 191,26% ВВП, а дефицит бюджета – 11% ВВП.

В марте 2015 Украина получила первый транш от МВФ на сумму $ 5 млрд. Из них 2200000000 получил НБУ для поддержки курса гривны, а 2,8 были направлены на финансирование планов правительства. Всего Украина получила от кредиторов 17500000000 долларов.

Эта сумма добавилась к полному государственному внешнему долгу, который, по информации Минфина, на 1 сентября 2015 составлял $ 69810000000 (1 100 830 000 000 грн).

Но, кроме государственного долга, существует еще и корпоративный. То есть долг коммерческих банков и других негосударственных корпораций. Вместе с ним общий внешний долг Украины на 1 октября 2015 составил $ 135 891 000 000.

На самом деле он несколько больше, потому что эта статистика не учитывает долгов АР Крым и Севастополя, вернувшихся к России.

Таким образом, общий внешний долг Украины после получения всего транша МВФ составлял 153 391 000 000 долларов. Каждый гражданин Украины будет должен примерно 3370 долларов.

Причем с 2007 года внешний долг Украины увеличивался неуклонно, иногда почти удваиваясь в год.

Внутренний валовой продукт (ВВП) Украины по официальному обменному курсу (official exchange rate) по итогам 2013 составил $ 175 500 000 000, но после обвала гривны в 2014-м он уменьшился до $ 71050000000. Именно такую цифру, только в гривне – 1 трлн 537 млрд грн, недавно опять называл первый замминистра финансов Игорь Уманский.

Таким образом, после получения всего займа от МВФ впервые в истории внешний долг Украины составил 191,26% ВВП, при этом дефицит бюджета – 11% ВВП.

Кстати, одним из главных требований кредиторов МВФ было содержание в течение 2019-2025 лет совокупного общего дефицита сектора общегосударственного управления – непосредственно при учете поддержки от «Нафтогаз Украины» – то есть в среднем на уровнях в 10% от ВВП, причем не больше 12 %.

Откуда же взялись такие долги?

Каждое государство имеет долг, чтобы покрыть дефицит ее бюджета. Минфин утверждает, что дефицит украинского бюджета по итогам прошедшего года составил 170 млрд грн, или 7850000000 долларов.

Главные «черные дыры», которые непрерывно поглощают деньги – это Пенсионный фонд, дефицит которого в 2015 году был запланирован на уровне 81 млрд грн, и АК «Нафтогаз Украины». Его дефицит по итогам начала 2015 года составил 103 млрд грн.

К тому же, Украина выплачивает уже накопленный долг в размере более $ 75 млрд. Только на выплату процентов по ним тратится ежегодно более 10 млрд грн.

Что же планирует сделать правительство, чтобы наконец прекратить падение Украины в долговую яму? Недавно премьер Арсений Яценюк объявил, что благодаря повышению цены на газ для населения и замене источников газа удалось сократить дефицит бюджета НАК «Нафтогаз Украины» с $ 8 млрд до двух.

Кроме того, Украина пообещала МВФ повысить тарифы и доходы населения, сократить специальные пенсии и ограничить выплаты пенсионерам, продолжающим работать.

Что касается последнего мероприятия, то оно заработало уже с апреля 2015, когда в период работы пенсионера ему станут выплачивать пенсию непосредственно в размере 85%, однако не меньше чем принятый размер прожиточного минимума для людей, утративших трудоспособность.

По расчетам Кабмина, это позволит сэкономить 4 млрд грн.

А что творится в мире?

Внешний долг Украины по сравнению с другими странами

Бюджетный дефицит – это головная боль не только украинской экономики. Вот первая десятка стран мира с крупнейшими внешними долгами, которые иногда в несколько раз превышают их ВВП.

Страна – Внешний долг – $ % Долга от ВВП

• США – 17997000000000 – 106
• Великобритания – 9591000000000 – 406
• Германия – 5547000000000 – 145
• Франция – 5,750 трлн – 222
• Китай – 3 трлн – 37,5
• Япония – 2861000000000 – 60
• Голландия – 2527000000000 – 316
• Люксембург – 3472000000000 – 3443
• Италия – 2651000000000 – 124
• Испания – 2305000000000 – 167

Данные от cia.gov на 31.12.2015 года

Внешние долги ведущих промышленно развитых стран существенно превышают украинские. Впрочем, поскольку Украина пытается вырваться из замкнутого круга долгов и стабилизировать собственную экономику, было бы полезно изучить опыт некоторых должников из первой десятки.

Внешний долг США – 18 000 000 000 000 долларов

Американцы настолько обеспокоены собственным долгом, что даже создали специальные онлайн-часы, который показывает задолженность в режиме реального времени.

Крупнейшим кредитором Соединенных Штатов является Китай. Американцы задолжали ему $ 1 240 млрд. Далее следуют Япония ($ 1 230 000 000 000), Бельгия ($ 335 400 000 000) и финансовые учреждения на Карибских островах – Багамах, Бермудах, Кайманах, Панаме, Антильских островах Голландии и Виргинских островах Великобритании.

Интересно, что США должны $ 86 млрд России и $ 84800000000 Мексике. Такая ситуация приводит к тому, что Китай внимательно наблюдает за наименьшими неприятностями в США, которые могут сказаться на их финансовой стабильности.

Когда в 2013 году возник риск дефолта американской экономики, вице-министр финансов Китая Чжу Гуаньяо даже сделал специальное заявление на заседании правительства: «Мы просим США прибегнуть ко всем надлежащим шагам, чтобы до 17 октября повысить крайний предел долговых обязательств и предотвратить дефолт, обеспечив тем самым безопасность китайских инвестиций в американскую экономику».

Что касается России, то ее доля в «долговом пироге» США тоже довольно существенная. Она, например, в несколько раз превышает ВВП штатов Монтана, или Южной или Северной Дакоты. «Будем надеяться, что российский президент не будет звонить коллекторам», – шутят американцы.

Правительство США предлагает несколько мер борьбы с задолженностью:

• Открыть границы для иностранных работников и бизнесменов, которые могли бы платить больше налогов.
• Повысить пенсионный возраст с 60 до 70 лет. Это позволит повысить количество налогоплательщиков на прибыль и сократить их зависимость от системы соцобеспечения.
• Уменьшить административные препятствия для бизнеса, которые приводят к потере минимум $ 1 трлн налогов в год.
• Отменить налоговые льготы для физических лиц и корпораций, что даст около $ 1 трлн дополнительных налогов в год. Кроме того, планируется повысить налог на продажу бензина и других видов топлива.
• Внимательно изучать опыт борьбы с долгами в других странах.

Внешний долг Великобритании – 9,5 триллиона долларов

Из-за финансового кризиса за последние пять лет долг Великобритании удвоился. Еще в 2011 году журнал Forbes писал, что на каждый заработанный фунт стерлингов жители британских островов должны четыре. С тех пор ситуация почти не улучшилась. В 2009 году бюджетный дефицит этой страны достиг 9% ее ВВП. Почти как в Украине с ее 11%.

Стоит заметить одну характерную особенность британских должников. В 2007 году правительство лейбористов (британские левые) заняло $ 37700000000, из которых большую часть ($ 28300000000) инвестировал в крупные проекты. В 2014 году правительство консерваторов заняло $ 91500000000, из которых инвестировало лишь $ 23700000000. Местные эксперты считают это довольно красноречивой иллюстрацией экономической политики левых и правых.

Кроме того, предупреждают эксперты, в Великобритании очень важно различать понятия роста долга и бюджетного дефицита, потому что они не связаны напрямую: правительство может занимать даже тогда, когда дефицит близок к нулю.

Британское правительство предлагает такие меры по сокращению бюджетного дефицита и долговой нагрузки:

• Повышение пенсионного возраста в связи со старением населения.
• Сокращение расходов на здравоохранение благодаря специальной системе оценки расходов.
• Сокращение долгосрочных льгот. Например, вместо выплаты денежной помощи по инвалидности государство могло бы предоставить людям с ограниченными возможностями какую-нибудь легкую посильную работу.
• Постепенное повышение налогов для лиц с высоким уровнем дохода.

Внешний долг Германии – 5,55 триллиона долларов

ФРГ тоже имеет свои «долговые часы». Учитывая их данные, этой стране удалось существенно уменьшить свою долговую нагрузку.

Но совсем недавно картина немецких кредиторов выглядела не лучшим образом. К тому времени внешний долг ФРГ равнялся 176% ее ВВП, а каждый немец был должен 50659 евро.

Немецкая история знает одно событие, которое радикально сократило внешние долги страны. Обычно ее называют Лондонская долговая сделка.

Случилась она в 1953 году, когда ведущие капиталистические страны решили спасти экономику послевоенной Германии от дефолта. В то время страна была должна по условиям Версальского договора 1919 16 млрд марок правительствам и частным банкам США, Франции и Великобритании.

Германия так и не смогла выплатить эти деньги в 1930 году, но после войны все-таки решила расплатиться для восстановления своей финансовой репутации. Кроме того, после войны Германия заняла еще 16 млрд марок в США. По условиям Лондонского соглашения было решено сократить этот долг в 15 млрд марок, а выплату продолжить до 1983 года.

Сегодня немецкая экономика считается самой сильной в ЕС и в таких сделках больше не нуждается. Профицит счета общих текущих операций Германии в 2015 году достиг $ 285 млрд, что даже лучше, чем в Китае.

Канцлер Германии Ангела Меркель и не говорит про внешний долг Украины, если и вспоминает про чьи-то внешние долги, то только про греческие.

Недавно Ангела Меркель заявила, что предоставлять какие-то льготные условия, чтобы выплачивался внешний долг Украины – «этой стране не стоит: если набрал кредитов, надо нести за них ответственность и расплачиваться».

Какой сделаем вывод? Внешний долг Украины – это никакая не долговая яма, другие страны должны внешнему миру гораздо больше!

Удачи всем в преодолении кризиса!